Monat: Januar 2021

On-Chain-Daten zeigen, dass Millionäre zu Bitcoin strömen… und es gibt nicht genug für alle
Die Nachfrage nach Bitcoin hat sich im Jahr 2020 vervielfacht. Daten aus der Kette zeigen, dass das begrenzte Angebot des Vermögenswerts möglicherweise einen Ansturm verursacht.

Der Bitcoin FOMO Zug

Bitcoin, die weltweit größte Kryptowährung, verzeichnete im vergangenen Jahr einen Nachfrageanstieg angesichts düsterer wirtschaftlicher Aussichten, Bedenken hinsichtlich der Dollarinflation, geschwächter Fiat-Währungen, unaufhörlichem Gelddruck und niedriger Renditen traditioneller Vermögenswerte.

Bei der Rallye saßen sogar institutionelle Akteure auf und nahmen den Vermögenswert zur Kenntnis, als er sein bisheriges Allzeithoch von 19.800 USD auf 41.750 USD im Dezember 2020 durchbrach. Einige davon umfassten mehrere Milliarden Fonds wie Guggenheim Partners , die seinen eingereicht hatten Interesse an BTC bei der US SEC im letzten Jahr.

Andere wagten den Sprung. Paul Tudor Jones, Milliardär und Kapitalgeber von Tudor Investments, investierte fast 2% seines Kapitals in die Anlageklasse. Dies sei eine „große Spekulation“, aber das „schnellste Pferd“ unter allen anderen Vermögenswerten auf dem freien Markt.

Auch Technologiefirmen haben sich angemeldet. Der Fintech-Service Square, der dem Bitcoin-Anwalt und Twitter-Gründer Jack Dorsey gehört, investierte 50 Millionen US-Dollar seiner Staatskassen in BTC und erklärte, dies sei ein Instrument der „wirtschaftlichen Stärkung und biete der Welt die Möglichkeit, an einem globalen Währungssystem teilzunehmen“.

Aber das hat den chad- ähnlichen Bitcoin-Kauf des Business-Intelligence-Unternehmens MicroStrategy nicht in den Schatten gestellt . Ab August 2020 baute das Unternehmen eine Position in Höhe von 1 Mrd. USD in dem Vermögenswert auf. Der größte Kauf erfolgte im Dezember, als das Unternehmen 650 Millionen US-Dollar in einer Wandelanleihe sammelte und den Erlös für den Kauf weiterer Bitcoin verwendete.

Was On-Chain-Daten aussagen

Trotz des Volumens fängt das institutionelle Interesse an Bitcoin gerade erst an. Der On-Chain-Analyst Willy Woo sagte heute in einem Tweet, dass die Saison des „Laichens von Walen“ nun da sei, wie eine Rekordzahl großer Bitcoin-Transaktionen zeigte.

Woo weiter erwähnt:

„Die Welt hat 47 Millionen Millionäre, 71% von ihnen leben in den USA oder der EU, es sind nur 14,9 Millionen BTC im Umlauf und nur 4,1 Millionen BTC sind liquide und können daher gekauft werden.“

Ein solcher Liquiditätsengpass auf der Verkaufsseite verursachte wahrscheinlich die Rekordkäufe von Bitcoin im vergangenen Monat, was wiederum den Preis des Vermögenswerts auf über 23.000 USD und darüber hinaus drückte, erklärte Woo.

In der Zwischenzeit fügte Woo hinzu, dass die Daten zeigten, dass das Angebot an 4,1 Millionen „flüssigen“ Münzen (oder solchen, die zum Verkauf angeboten wurden) inmitten der Gelddruck- und Konjunkturrunden stetig zurückging. Eine Beobachtung, die darauf hindeutet, dass der Markt derzeit nur wenige Verkäufer hat.

• Bitcoin a subi une correction extrêmement forte dimanche et lundi, après avoir atteint la semaine dernière de nouveaux sommets historiques.
• La cryptocouronne est tombée à 30 000 dollars après avoir atteint un sommet de 42 000 dollars la semaine dernière.
• Une grande partie de la baisse de Bitcoin était apparemment un sous-produit de l’arrêt de Coinbase, dit Willy Woo.

CORRECTION DE BITCOIN DU LUNDI

Bitcoin a subi une correction extrêmement forte dimanche et lundi, après avoir atteint la semaine dernière de nouveaux sommets historiques. Lundi matin, la cryptocouronne a plongé de 30 000 dollars sur les bourses les plus importantes dans un contexte de volatilité, soit plus de 25 % de moins que les 42 000 dollars de plus haut niveau.

Au moment de la rédaction de cet article, la cryptocouronne est remontée à 35 000 dollars. Le bitcoin s’est redressé grâce à un volume d’achat en hausse, selon les analystes.

Alors que la cryptocouronne semble rester sur le chemin de la croissance, de nombreux acteurs du marché ont été pris au dépourvu par la baisse. Selon ByBt, plus de 2,8 milliards de dollars de positions sur les contrats à terme cryptés ont été liquidés pendant la baisse.

QUE S’EST-IL PASSÉ PENDANT LA BAISSE?

Willy Woo, un analyste de crypto-actifs qui se concentre sur les tendances de la chaîne, a récemment expliqué ce qui s’est passé.

Il a déclaré que le gros de la correction du marché des bitcoins était probablement un sous-produit de la baisse de Coinbase, qui a entraîné l’échec du fonctionnement des traders algorithmiques/bots. Woo a expliqué :

„La vente sur le marché au comptant a commencé autour de 38 000 dollars, puis Coinbase a partiellement échoué, n’enregistrant pas d’achats, ce qui a fait baisser son prix de 350 dollars par rapport aux autres, ce qui a fait baisser le prix de l’indice que les bourses de contrats à terme utilisent pour calculer le financement par effet de levier, ce qui a causé des dégâts considérables sur les marchés spéculatifs“.

Le prix du Bitcoin sur Coinbase, ainsi que les prix sur les autres bourses, ont fortement divergé pendant la crise, chaque bourse ayant été confrontée à des interruptions de service différentes. Woo suggère que l’interruption de Coinbase a entraîné une baisse du prix des algos en raison des taux de financement élevés :

„Contrairement aux précédents crashs des 2 dernières années, où les marchés surendettés ont conduit à la liquidation des traders, celui-ci a commencé sur les marchés spot, puis a été fortement amplifié par la défaillance partielle d’une seule bourse, sans pour autant s’éteindre pour le bien de l’écosystème“.

Pour le contexte, le taux de financement est la redevance que les positions longues paient les positions courtes de manière récurrente. Il est calculé en pondérant le prix du marché à terme par rapport à l’indice sous-jacent, qui comprend souvent la Coinbase.

Des taux de financement élevés sont souvent le signe d’un marché trop étendu, amorcé pour corriger à la baisse.

Bien que le krach se soit arrêté et que Coinbase soit désormais opérationnel, le taux de financement des bitcoins sur les plateformes supérieures reste trop élevé. Par ByBt, le taux de financement du marché BitMEX est de 0,1 % par huit heures, ce qui est excessif dans la plupart des cas.

Selon certains, ces taux de financement n’ont pas encore permis d’établir clairement l’existence de Bitcoin. Pourtant, en raison du volume de la demande, les analystes commencent à se montrer optimistes une fois de plus.

 

Bitcoin è in crisi di liquidità? Il numero di balene, BTC immagazzinate nelle borse, monete perse e istituzioni che stanziano miliardi lo suggeriscono.

Il numero di bitcoin immagazzinati nelle borse valori è andato gradualmente diminuendo mentre il numero di balene BTC continua ad aumentare. Tenendo conto anche delle conseguenze del dimezzamento e dell’acquisto da parte delle istituzioni di quantità massicce di tale attività, ciò potrebbe portare ad una significativa crisi di liquidità.

Comportamento delle balene bitcoin e BTC sulle borse

I dati della risorsa di monitoraggio CryptoQuant informano che il numero di bitcoin mantenuti in scambio di crittografia è in continuo calo da quasi un anno.

Come dimostra il grafico sottostante, il numero di bitcoins detenuti nei portafogli delle borse ha raggiunto un picco di quasi tre milioni durante e dopo la crisi di liquidità a metà marzo 2020, quando il prezzo degli asset è sceso sotto i 4.000 dollari.

Quando la criptovaluta ha iniziato a recuperare il suo valore perduto, molti investitori hanno iniziato a ritirare le loro partecipazioni di BTC dalle borse. Questo ha portato ai recenti numeri di meno di 2,4 milioni detenuti nelle sedi di negoziazione.

Allo stesso tempo, il CTO di Glassnode ha evidenziato la correlazione tra il prezzo di BTC e il crescente numero di indirizzi che detengono almeno 1.000 bitcoin (noti anche come balene).

Il grafico di Glassnode illustra che le balene di BTC hanno gradualmente ampliato le loro partecipazioni nello stesso periodo a nord di 2.000 indirizzi di questo tipo. Il prezzo ha avuto un andamento abbastanza simile, esplodendo a nuovi massimi di oltre 40.000 dollari.

Entrambe queste metriche evidenziano un argomento che sta crescendo di popolarità all’interno della comunità delle crittovalute – una crisi di liquidità.

Esiste davvero una crisi di liquidità della BTC?

CryptoPotato ha recentemente riportato un altro punto di vista che ha esplorato diverse metriche che suggeriscono una crisi di liquidità in corso per la crittovaluta. A parte le balene, ha superato i tre milioni di monete perdute e la carica di gioco del 2020 – l’inizio dell’adozione istituzionale.

L’anno scorso ha visto l’ingresso in grande stile di numerose grandi aziende e istituzioni. Il gigante della business intelligence di Michael Saylor, MicroStrategy, ha guidato la carica. La società quotata al NASDAQ ha effettuato diversi acquisti di BTC in pochi mesi per un totale di oltre 1,1 miliardi di dollari stanziati.

Jack Dorsey’s Square ha seguito con un acquisto da 50 milioni di dollari. Anche il gigante assicurativo MassMutual, i fondi hedge One Asset River Management e Ruffer Investment e il colosso di Wall Street Guggenheim Partners hanno stanziato miliardi di dollari in totale in BTC.

Anche il più grande asset manager digitale, Grayscale, ha registrato una crescita massiccia di clienti istituzionali che ha portato a risultati da record.

Di conseguenza, questi sviluppi hanno prosciugato l’offerta liquida di bitcoins. Aggiungendo il dimezzamento della produzione di monete per notizie a 6,25 BTC per blocco dopo il dimezzamento del 2020, si può vedere il merito nella teoria che la cripto-moneta è effettivamente in crisi di liquidità.

Belarusian President Alexander Lukashenko believes that energy companies can engage in cryptocurrency mining. Speaking to journalists at the Horizont enterprise, the head of the republic reminded everyone present about the rising price of bitcoin.

In his opinion, if the energy companies switch over to this segment, you can make good money. BTC has now gone up in price very well and, by all appearances, this trend will continue. The bitcoin rate has already risen up to Br870.377 per coin against the Belarusian currency.

Lukashenko said that someone had recently suggested him to run a mining farm on the territory of the Belarusian nuclear power plant. Cheap electricity will allow us to mine the cryptocurrency. However, it is necessary to work out this issue and only then we can get down to building enterprises for cryptocurrency mining near the sources of electricity.

The president emphasized:

With any electricity you can build these farms, as they call them, and rivet this currency [bitcoin].

Lukashenko suggested that the energy companies should work on this issue in detail and come to him with the best proposal. In the end, Belarus could become one of the largest bitcoin miners in the world.