Les nouveaux prix de Bitcoin ravivent les vieilles idées fausses sur la CTB et la cryptographie

La crypto ayant dépassé toutes les attentes monétaires en 2020, certains analystes traditionnels sont revenus à des arguments oubliés depuis 2017.

Comme tous ceux qui suivent l’industrie de la cryptographie l’auront remarqué, oui, Bitcoin (BTC) a récemment battu son précédent record d’environ 20 000 dollars. Aujourd’hui, de nombreux analystes prévoient que la cryptocarte pourrait atteindre le milieu des années 30 000 dollars ou même plus dans les prochaines années.

En l’état actuel des choses, la BTC se négocie aux alentours de 23 300 dollars, testant brièvement la barre des 24 000 dollars à plusieurs reprises. Cependant, malgré tous ces développements positifs, de nombreuses personnalités du monde de la finance ont parlé négativement de l’industrie de la cryptographie, utilisant des adages clichés – tels que „la cryptographie est pour les criminels“ et „la cryptographie n’est qu’un battage publicitaire, sans substance“, etc.

Par exemple, le célèbre économiste et stratège financier David Rosenberg a récemment qualifié les bitcoins de „bulle massive“, étayant son argument en disant que la courbe d’offre des bitcoins est inconnue, même si certains prétendent savoir le contraire. De même, Mark Cuban, qui est généralement assez ouvert d’esprit par rapport à diverses technologies futuristes, a également dénigré Bitcoin, affirmant qu’il s’agit „plus de religion que de solution“. Il a toutefois concédé que, malgré ses défauts, il peut être utile en tant que réserve de valeur.

Et bien que la cryptologie soit loin d’être parfaite – il faut admettre qu’elle ne remplacera pas avant de nombreuses années les instruments financiers traditionnels tels que le fiat – les opinions susmentionnées peuvent sembler être les divagations de traditionalistes ennuyés qui ne voient pas l’immense potentiel de cette technologie.

L’encierro de 2020 est différent de celui de 2017

Dès que Bitcoin a franchi la barre des 20 000 dollars, il était inévitable que les analystes de tous bords cherchent à utiliser l’argument „cette hausse est la même que celle de 2017“ pour saper la traction financière obtenue par l’ensemble du secteur.

A cet égard, „CryptoYoda“, un analyste indépendant de cryptocourant, a fait remarquer à Cointelegraph que l’on peut voir que la perspective effrayante fournie par le courant financier provient d’un manque de compréhension de la technologie. Il pense donc que ce qui se passe actuellement est un passage d’une monnaie fiduciaire basée sur la dette à des systèmes financiers sans confiance :

„Qu’est-ce qui a changé ? Tout. Alors que la tendance haussière de 2017 a été en grande partie déterminée par les adopteurs précoces et le commerce de détail, cette tendance haussière est dictée par les acteurs institutionnels qui entrent sur le marché. […] À partir de maintenant, les institutions achètent un multiple de ce qui est extrait par jour. Lorsqu’une institution accumule 500MM dans la CTB, cela signifie que 500MM ne sont plus disponibles pour les autres acteurs clés qui observent le marché pour y entrer“.
Dans le même ordre d’idées, Jason Lau, directeur général d’OKCoin, a déclaré au Cointelegraph que l’on peut affirmer sans risque de se tromper que la promesse faite depuis longtemps par les acteurs principaux d’entrer dans l’espace de la cryptographie a enfin été tenue. Selon lui, cette tendance haussière continue a été motivée par les institutions financières traditionnelles qui ont acheté les baisses de prix de Bitcoin comme produit d’investissement et de trésorerie : „Ils ont une stratégie à long terme pour ces actifs. Ainsi, avec une demande accrue, le HODLING, et moins de récompenses en bloc en raison de la récente réduction de moitié, le prix pourrait n’avoir aucune limite“.

En outre, une autre différence majeure entre le cycle en cours et celui observé précédemment est qu’en 2017, l’industrie était au milieu d’un engouement initial fébrile pour les pièces de monnaie, la bulle ayant dûment éclaté en quelques mois seulement, entraînant l’effondrement de toute la cryptoéconomie presque du jour au lendemain.

Selon Adam Neil, directeur du marketing de Bitrue – une plateforme de gestion d’actifs numériques – de nos jours, les gens de la cryptographie sont beaucoup plus pragmatiques, ajoute-t-il : „Des sociétés cotées en bourse comme MicroStrategy et PayPal se sont jointes à nous, et la croissance du marché des Futures CME Bitcoin indique une demande accrue pour une exposition réglementée“.

Crypto ne peut pas, et ne devrait pas, être comparé aux médias financiers traditionnels
Ce n’est un secret pour personne qu’en dépit de ses perspectives optimistes, un certain degré d’incertitude subsiste quant à la valeur de la CTB, comme cela a été clairement démontré en novembre lorsque le prix de la monnaie phare de la cryptologie a chuté de 3 000 dollars en l’espace de 24 heures seulement. Cela étant dit, il est injuste de comparer la CTB, qui a un peu plus de dix ans, à des systèmes existants qui existent depuis plus de cent ans.

Il vaut donc la peine d’explorer la véritable signification du terme „refuge“, surtout alors que le monde se débat avec la destruction financière induite par COVID-19. CryptoYoda pense que si les métaux précieux comme l’or et l’argent sont certainement des réserves de valeur tangibles, ils ne sont pas très pratiques – c’est-à-dire qu’ils sont difficiles à stocker, à transporter, à sécuriser, etc. Il a ajouté :

„Je resterai toujours un défenseur des métaux précieux car ils constituent les réserves de valeur ultimes et sont une forme d’argent acceptée depuis des centaines et des milliers d’années. Il est difficile de tout stocker en or, et puis il faut encore le protéger et il ne peut pas être facilement déplacé“.
Neil pense que s’il n’est peut-être pas juste de comparer les bitcoins aux réserves de valeur traditionnelles, ces derniers temps, la première monnaie cryptographique du monde semble répondre assez bien à cette attente. Selon lui, le récit de l’or numérique est incroyablement fort au sein de la communauté, avec beaucoup de gens qui croient vraiment en la technologie et qui travaillent activement à rendre Bitcoin plus précieux, que ce soit en faisant fonctionner des nœuds, en extrayant, en écrivant et en révisant le code, ou en le hodlant.

En outre, il est également important de reconnaître le chemin parcouru par Bitcoin par rapport aux différents systèmes financiers existants, avec un nombre croissant d’investisseurs traditionnels qui cherchent maintenant à entrer dans le domaine. Yoni Assia, fondateur et PDG d’eToro – une société de commerce social et de courtage d’actifs multiples – a expliqué à Cointelegraph que la cryptographie n’est plus seulement le domaine des programmeurs informatiques et des défenseurs de la technologie financière, ajoutant que la cryptographie était devenue le domaine de la plupart des entreprises : „Nous nous attendons à ce que cela continue jusqu’en 2021, car les craintes d’inflation continuent de s’accroître au niveau mondial.“

La cryptographie n’est pas parfaite, et c’est bien

Si la cryptographie est appelée à redéfinir complètement le fonctionnement de l’écosystème financier mondial, elle reste confrontée à de nombreuses questions pertinentes qui doivent être résolues. Par exemple, au cours des 10 premiers mois de 2020 seulement, les pertes dues aux vols, piratages et fraudes de cryptocartes se sont élevées à 1,8 milliard de dollars, selon la société de criminalistique CipherTrace. La société a même suggéré que 2020 était en passe d’enregistrer la deuxième valeur la plus élevée en termes de pertes liées aux crimes de cryptologie, dépassant les 4,5 milliards de dollars.

En outre, en raison de l’incertitude réglementaire, la cryptographie continue d’être utilisée par certaines catégories de la société comme moyen d’évasion fiscale. Par exemple, le ministère de la justice des États-Unis a récemment inculpé John McAfee, un créateur de logiciels antivirus et un adepte de la cryptographie, l’accusant de fraude fiscale de plusieurs millions de dollars liée aux produits de sa cryptographie entre 2014 et 2018. En outre, CryptoYoda estime que dans son état actuel, l’industrie est loin d’être parfaite, ajoute-t-il :

„L’extensibilité est un problème majeur. De même, les attaques au niveau de l’État représentent un autre risque majeur, et ces problèmes risquent de s’aggraver à mesure que l’industrie se développe. Si la technologie en elle-même est bien positionnée pour de telles attaques, les individus ne le sont pas. Le plus grand risque que je vois sur ce marché est l’imposition du KYC sur chaque bourse et chaque individu, ce qui sape les promesses de la cryptoconnaissance“.
Cela étant dit, les monnaies fiduciaires sont également utilisées par les criminels ; cependant, dans de tels scénarios, l’argument „la monnaie fiduciaire est pour les criminels“ n’est jamais avancé. Par exemple, selon un récent rapport de la BBC, HSBC a permis à des arnaqueurs à la pointe de la technologie de transférer des millions de dollars dans le monde entier, même après avoir appris leur stratagème.

Les documents ayant fait l’objet d’une fuite affirment que HSBC a transféré environ 80 millions de dollars par le biais de ses activités aux États-Unis vers ses comptes à Hong Kong entre 2013 et 2014. Ce qui est encore plus surprenant, c’est que l’opération a été lancée juste après que l’institution bancaire ait été condamnée à une amende de 1,9 milliard de dollars aux États-Unis pour blanchiment d’argent. D’autres rapports ont également suggéré que des banques telles que JPMorgan Chase et Standard Chartered ont également été impliquées dans le transfert de quelque 2 000 milliards de dollars d'“argent sale“ entre 1999 et 2017.

Il semble donc que le monde traditionnel et le monde de la cryptographie ne parviennent à voir que la paillette dans l’œil de leur frère, mais pas le rondin dans le leur. De plus, comme il y a moins de défenseurs connus de la cryptographie que de la finance traditionnelle, il n’est pas surprenant que le secteur des chaînes de magasins en herbe soit perdant dans la guerre des médias. En conséquence, de nombreuses idées fausses courantes continuent de s’infiltrer dans la conscience des masses, ce qui finit par nuire à la perception et par retarder l’adoption des technologies.

Blockchain helps spread Brazilian meat contaminated with Covid-19

China uses Alibaba Blockchain platform and identifies coronavirus in meat imported from Brazil

Blockchain helps spread Brazilian meat contaminated with Covid-19NOTTICES

A blockchain-based production chain Bitcoin Future monitoring system helped China identify the presence of Covid-19 in meats imported from Brazil, according to China’s official news agency Xinhua.

Thus, through the use of blockchain, authorities in the city of Yuhuan, Zhejiang province, detected traces of coronavirus in a sample of pork imported from Brazil.

The sample was collected at a local market stall in Yuhuan, and was taken from a batch of frozen pork that entered China via Shanghai’s Yangshan port and tested positive for Covid-19, according to Yuhuan’s municipal disease prevention and control centre.

With the detection of traces of Covid-19 on Brazilian meat packaging, the Brazilian Ministry of Agriculture must be notified by Chinese state agencies. There is no information yet on the suspension of imports.

Blockchain
Zhejiang Province launched Zhelenglian, a food safety traceability system for cold chain products, in June this year to contain precisely the spread of the new coronavirus.

The system, developed by Ant Financial, a branch of Alibaba based on blockchain technology, was the first of its kind in China.

Since its launch, it has been used to track all information from imported raw aquatic products as well as other frozen products such as pork.

Thus, in Zhelenglian, from supply to consumption, including the exporting country, lot number, certificate of origin, date of manufacture and expiry date are recorded in blockchain.

The products are given a code containing their information in food importing companies or in agricultural wholesalers.

The information is renewed whenever a new ‚partner‘ enters the consumer distribution ecosystem, such as when food goes to supermarkets or restaurants.

And at the end the consumer can scan the code and check all the information when buying the products.

VeChain
Although Zhejiang Province has used a blockchain system developed by Alibaba, VeChain’s blockchain has also been used in China to trace the origin of products.

Also in June, VeChain announced a partnership with China Shenzhen Yuhongtai Foods Company to enable Shenzhen to trace pork products distributed by the retailer’s subsidiary, Meijiada Fresh Foods.

The partnership, which is already underway, provides detailed information on how Meijiada’s pork sold to supermarkets was created and how the meat products in natura sold by the chain are required to be sold on the same day as the harvest.

The unsold products are „systematically collected and processed and will not be sold the next day“.

For this purpose Meijada uses ToolChain and VeChain’s blockchain to provide detailed data on the origin, processing and logistics information around the meat produced by the Chinese retailer.

Stigningen af store Bitcoin-minedriftinstitutioner er uundgåelig

2020 markerer en ny æra for institutionalisering af minedrift, der bringer både fordele og udfordringer med sig.

Der er meget få investeringer, der kan levere en ulempe i infrastrukturstil med en opadgående venturekapitalstil. Kombinationen af ​​energiarbitrage med akkumulering af en Bitcoin-balance (BTC) kan levere dette. Derfor ser vi et skud af institutioner, der strømmer ind i Bitcoin-minedrift og begynder at opbygge megafacilities.

Sikring af ny generation hardware

Ved sin højeste ydeevne i 2018 var Bitmain i stand til at producere over 95.000 rigge om ugen. Men siden dette tidspunkt er produktionsniveauerne faldet, et delvis resultat af dets igangværende juridiske kamp. I det andet hjørne skal MicroBT levere 1,3 millioner maskiner i år og tilføje 25.000 rigge om ugen til blandingen.

Vesten modtager kun en endelig tildeling af disse nye maskiner, og med 17 børsnoterede mineselskaber og ASIC-finansfolk og store co-locations, der annoncerer indkøb ugentligt, kan du se, hvordan den nye levering af udstyr hurtigt tørrer op. Opbygning af relationer med producenterne er nu afgørende for at sikre en rigelig fordeling af nye maskiner. Hvordan kommer du i denne kø? Har et stort checkhæfte.

Reduktion af kapitaludgifter

Stordriftsfordele står i kontrast til decentralisering. Men ligesom de fleste andre industrier belønner minearbejdet størrelsen. Store mineselskaber får rabat på ASIC-detailpriser. Med en gennemsnitlig tilbagebetalingsperiode på omkring 300 dage for nyt generation af udstyr kan rabatten reducere det med over en måned. Store minearbejdere er også nødt til at lægge mindre udbetaling, i nogle tilfælde omkring 20% ​​sammenlignet med over 50% for detailhandel. Dette giver minearbejdere mulighed for at erhverve flere maskiner og bygge hurtigere ud.

På infrastruktursiden kan der i de fleste tilfælde bygges en 30 megawatt gård til en langt lavere pris pr. MW end et 3 MW-anlæg.

Maksimering af driftsoverskud

Hvis du vil have billig strøm, koster det en hel del kapital til ting som at købe jorden, opbygge stor infrastruktur, erhverve generatorer og andet udstyr, finansiere ydeevneobligationer osv. Mens der er minearbejdere, der drager fordel af små kilder til billige magt, stort set er de mest rentable minearbejdere de store. De er i stand til at lægge den nødvendige kapital for at sikre de bedste placeringer. Og som vi ved, er omkostningerne ved elektricitet en af ​​de væsentligste faktorer for succes.

Ud over at købe billig elektricitet kan store minearbejdere forhandle lavere poolgebyrer, firmwareudviklingsgebyrer og ASIC-styringssoftware. De kan reducere den krævede arbejdskraft pr. MW, øge effektiviteten i deres styring og forbedre deres effektivitet til strømforbrug.

Relateret: Cryptocurrency mining profitabilitet i 2020: Er det muligt?

Adgang til overlegne finansieringsmekanismer

Minedrift er en kapitalintensiv virksomhed. Det kræver konsekvent udstyrsopgraderinger og nye indkøb. Det kan koste næsten $ 10 millioner at arkivere en 10 MW gård med nyt generations udstyr afhængigt af købsprisen.

Adgang til forskellige former for finansiering såsom gæld, egenkapital, udstyrsfinansiering og ASIC-finansiering er afgørende for minedrift at forblive store og nyde de fordele, der er diskuteret ovenfor.

Fra 2018 til 2019 blev de fleste af disse minedrifter finansieret gennem en blanding af traditionel gæld og egenkapital på virksomhedsniveau. I 2020 har vi set en eksplosion af vækst i ASIC-finansiering. Store og velrenommerede minedrift er nu i stand til at skaffe penge fra finansfolk, mens de bruger deres købte ASIC’er som sikkerhed. Der er stadig et begrænset antal af disse finansfolk, så de prioriterer de bedste operatører med den laveste risiko at låne penge til.

Producenter sætter slips

Et af de første spørgsmål, som tavlerne stiller, når de får mulighed for at udvinde, er omkring udstyret: ”Hvor kommer udstyret fra? Hvem er producenten? Er der en garanti? Hvad er prissætningen? Hvorfor ændrer prisen sig hver dag? Hvornår sendes maskinerne? ”

Producenter som Bitmian er pionerer i det vilde vest minesektor. I 2016 startede våbenkappet om, hvem der kunne få flest maskiner på markedet. Efterladt var virksomhedspolitikkerne, detaljerne om forsendelse og prisfastsættelse, garantier, levedygtige reparationscentre og gennemsigtighed.

Da institutioner kom ind i branchen, begyndte producenternes mentalitet i produktionen først og alt andet senere at skifte. Nu skal producenter afholde ugentlige opkald med store kunder og diskutere deres produktions synlighed og tilbyde mere gennemsigtighed i deres drift. De fleste af producenterne tilbyder nu maskingarantier, de har åbnet reparationscentre, og de prøver at være mere gennemsigtige med hensyn til forsendelse og prisfastsættelse – selvom de har en lang vej at gå.

Denne tendens til professionalisering vil sandsynligvis fortsætte med MicroBT, Bitmain og den, der ellers ønsker at konkurrere i Vesten.

Minepuljer falder i kø

„Hvordan får vi faktisk betalt?“ er et andet typisk spørgsmål, som en institution vil stille. Svaret er ved en minedrift. Minepuljer er købere af hash-hastighed. Så der opstår spørgsmål om, hvem denne modpart er, og hvilke risici der er forbundet med at håndtere dem.

Puljer har historisk været en sort kasse i minedriftens værdikæde. Institutioner har bidraget til at skabe større gennemsigtighed i minepuljepriser, reduceret antallet af puljer, der stjæler fra minearbejdere, og tilskyndet puljer til at opbygge nye funktionssæt. Minepuljebranchen udvikler sig hurtigt, og hvis virksomheder ikke følger med, vil de blive efterladt. Alle disse tendenser vil være til gavn for institutioner, der kræver bedre og mere kompatible modparter at håndtere.

Konsolidering af branchen

En bølge af konsolidering er i horisonten for minesektoren. Der er hundreder af store virksomheder og hold, der kæmper for albuerum, grundlagt til at blive fanget af institutioner.

Hovedkonsolideringen vil ske på minedriftniveau. Disse fusioner og overtagelser vil sandsynligvis ske på projektbasis snarere end på virksomhedsniveau svarende til ejendomsbranchen.

Andre vertikaler såsom minedrift, containerproducenter, ASIC-styringssoftware, minemedier, firmwareudviklere og ASIC-forhandlere kan også konsolideres i bredere tilbud.

Finansielle serviceselskaber vil også være naturlige erhververe, da de ser ud til at opbygge et økosystem, der spænder over både minedrift og finansiel værdikæde.

Finansiering af hash-hastighed

I enhver traditionel råvareindustri har virksomheder evnen til at udnytte finansielle instrumenter til at afdække deres pengestrømme gennem futures og optioner, sælge noget af deres produktion frem i købsaftaler eller fremad, udnytte deres indsats og meget mere.

Til dato er der meget få hash-baserede finansielle instrumenter. Institutionernes indrejse vil ændre dette, da de skaber efterspørgsel efter denne type produkter. Behovet fra minearbejdere skal imødekommes af andre markedsdeltagere såsom forhandlere for at danne likvide, robuste markedspladser.

Fem års udsigter for minedrift

I 2015, hvis du havde fortalt minearbejdere, hvor vi ville være i dag, ville de ikke have troet dig: millioner af ASIC’er, der sikrer netværket, gigawatt strøm, der bruges, og institutioner som Fidelity med deres egne minedrift.

Det er svært at forudsige, hvordan branchen vil udvikle sig i løbet af de næste fem år, men jeg tror, at institutioner fortsat vil drive innovation i rummet og skabe et mere sikkert netværk for Bitcoin. Men dette vil medføre nye udfordringer som censur på protokolniveau, mere Kend din kunde / Anti-hvidvaskning af penge, mindre decentralisering og så videre. Ældre Bitcoin-native mineselskaber skal arbejde hånd i hånd med disse nye aktører for at forme en god fremtid for Bitcoin.